Der „ConRendit 15 GmbH & Co. KG“ ist ein geschlossener Fonds, der als eine der aktuellen Emissionen der Hamburger „ConRendit Emissionshaus GmbH“ die Beteiligung im Segment „Immobilien Inland“ bietet. Zur ConRendit Group gehörend, 2002 gegründet, ist das Emissionshaus mit Sitz in Hamburg ein mittlerweile erfahrenes Emissionshaus, das auf den Bereich Transportmittel- und Containerfonds spezialisiert ist. Mit 25 seit der Gründung aufgelegten und am Markt platzierten geschlossenen Fonds zählt ConRendit heute zu den führenden Anbietern der Containerfonds Branche. Eigenen Aussagen zufolge basiert der Erfolg der Hamburger ConRendit Group auf den hanseatischen Werten Offenheit, Ehrlichkeit und Fairness.

ConRendit 15 GmbH & Co. KG – Pflegeimmobilien Hamburg

Unternehmerisch beteiligt werden die Investoren an der „ConRendit 15 GmbH & Co. KG“, die sich an eine Objektgesellschaft beteiligt: Diese beabsichtigt, zwei in Hamburg gelegene Baugrundstücke zu erwerben, um auf diesen ein Seniorenpflegeheim zu bauen. Somit werden die Anleger an den Einnahmen durch die Verpachtung des Objektes partizipieren.

Das Gesamtinvestitionsvolumen wird wie folgt angegeben: Das Eigenkapitalvolumen liegt bei 6.525.000,00€, zur Zeichnung wird ein Investitionsvolumen von 6.525.000,00€ angeboten. Dem Anbieter zufolge liegt die BaFin Gestattung für die Zeichnung bereits vor und der Fonds ist seit dem 24.02.2010 im Vertrieb. Die voraussichtliche Laufzeit beträgt circa 12,5 Jahre (bis Ende 2022). Gefordert wird eine Mindestbeteiligung von 15.000€ plus 5% Agio. Laufzeitrendite: Geplant sind ansteigende jährliche Ausschüttungen von anfangs 3% (2011) bis hin zu 8% (2021). Gesamtrendite: Der prognostizierte Gesamtertrag (Ausschüttungen und Rückfluss) liegt bei 185,8% (vor Steuern).

Der HANNOVER LEASING - HL 199 Wachstumswerte Europa 4 ist ein geschlossener Immobilienfonds, der den so genannten „Hollandfonds“ zuzurechnen ist. Aus dem Anlagevermögen wird der geschlossene Fonds die Immobilie “Esprit Europa Headquarters” im Businesspark “Het Parc” nahe Amsterdam in einem Vorort namens Amstelveen, erwerben.

Mit der Fertigstellung des Bürokomplexes wird voraussichtlich im September 2010 zu rechnen sein, so dass die neuen Mieter bereits in diesem Jahr in die neuen Räumlichkeiten einziehen können. Dass sie dort auch für einen längeren Zeitraum bleiben möchten, ist dem für einen Zeitraum von 15 Jahren abgeschlossenen Mietvertrag anzusehen. Haupt- und einziger Mieter des Businesspark “Het Parc” ist der international bekannte Modehersteller Esprit, der von hier aus sein Europageschäft lenken und leiten wird. Im Rahmen der Kommanditgesellschaft HANNOVER LEASING - HL 199 ist es privaten wie institutionellen Anlegern möglich, sich an diesem Fonds zu beteiligen. Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt 21,5 Millionen Euro.

Hannover Leasing kalkuliert mit 6,25% bis 7% Ausschüttungen pro Jahr

Die Mindestanlagesumme beträgt 10.000 Euro zuzüglich 5% Agio, wobei eine höhere Anlagesumme laut Emissionsprospekt immer durch 1000 ohne Rest teilbar sein muss. Die Mindestlaufzeit ist auf 11 Jahre angelegt. Bis zu diesem Zeitpunkt ist eine Gesamtausschüttung von 172,79% vorgesehen. Dabei kalkuliert das Emissionshaus Hannover Leasing während der Mietphase von 2010-2020 eine jährliche Ausschüttung von 6,25% pro Jahr statt, die bis zum Laufzeitende auf 7% ansteigt. Eine ordentliche Kündigung der Gesellschafteranteile ist frühestens zum 31. Dezember. 2020 möglich. Das Risiko des HANNOVER LEASING - HL 199 Wachstumswerte Europa 4 wird als vergleichsweise gering eingeschätzt, was auch in der für geschlossene Auslandsimmobilienfonds eher zurückhaltenden Rendite ablesbar ist.

Ein bisschen untypisch für die Anlageklasse geschlossene Immobilienfonds ist das neue Paribus Beteiligungsangebot sicherlich, schließlich erfahren die Anleger weder in welches Objekt sie investieren noch wie sehr sich diese Anlage für sie rentieren wird. Vertrauen sollte man also mitbringen, plant man ein Investment in den Paribus Development Portfolio des Hamburger Emissionshauses. Allzu spekulativ dürfte die Anlage allerdings nicht werden, der Initiator wird nach eigenem Bekunden kein Fremdkapital für die Investitionen einplanen und das Geld der Anleger ausschließlich am Standort Deutschland investieren.

Ziel ist es lediglich die Phase der Projektentwicklung mit den Anlegergeldern zu begleiten, wer das also möchte kann – hier bietet Paribus die Wahl – kann nach nur 5 Jahren seine Einlage samt Rendite zurückerhalten oder aber den Anlagezeitraum verlängern. Wie es eben besser passt. Als Anlagestrategie gibt Paribus Immobilienmikrostandorte an, die mindestens eine Gesamtrentabilität von 15 Prozent aufweisen. Anleger können sich deshalb auch Hoffnung auf mit einer jährlichen Auszahlung von 11,9 Prozent bezogen auf die Einlage rechnen.

Das klingt alles fast zu schön um wahr zu sein und erinnert an die für Renditen die aus dem asiatischen Immobilienmarkt bekannt sind. Angesichts der derzeitigen Immobilienkrise könnte jetzt aber tatsächlich ein viel versprechender Moment für das Investment in Immobilienprojekte sein. Zum Ende der fünfjährigen Projektentwicklungsphase sollte die derzeitige Wirtschafts- und Finanzkrise nun wirklich abgeklungen und der Markt für Immobilien wieder von neuer Nachfrage bestärkt worden sein.

Jahrelang standen Büroimmobilien im Mittelpunkt des geschlossenen Immobilienfonds Anlegerfokus und jetzt, vielleicht auch durch die Unsicherheiten in Folge der Finanzkrise, setzten Emissionshäuser plötzlich auf privat genutzte Immobilien als Anlageziel.

Nachdem die DWS mit dem DWS ACCESS Wohnen Fonds bereits vor einigen Wochen in die Platzierungsphase gegangen ist, legt das Hamburger Emissionshaus König & Cie. jetzt nach. Mit dem Wohnwerte-Fonds, der eine Mindestbeteiligung von bemerkenswert geringen 5.000 Euro aufweist, setzt König & Cie. auf privat genutzte Immobilien in Metropolregionen. Die Immobilienauswahl wird dabei durch die bei Autofahrern sicherlich hinlänglich bekannte DEKRA vorgenommen, die ähnlich dem TÜV neben der Kfz-Prüfung auch in anderen Branchen jenseits der Autos über entsprechend geschulte Gutachter verfügt und hier als Experte zu Rate gezogen wird.

5% bis 8% Ausschüttungen währen der Laufzeit

Auch wenn Ausschüttungen von 5% bis 8% während der Laufzeit angesichts des derzeitigen Zinsniveau als enorm hoch erscheinen, so kann diese Prognose sicherlich nur wenige Investoren für den Wohnwerte-Fonds begeistern, zu deutlich ist der Rückstand auf die derzeit stark nachgefragten Angebote aus dem Bereich der Regenerativen Energien, die teilweise eine doppelt so hohe Rendite versprechen und dies mit einer staatlichen Garantie und Inflationsschutz zu bekräftigen wissen.

Dennoch bietet das eher langweilige Investment in Immobilien am Standort Deutschland Vorteile – zu einer vergleichsweise stabilen Immobilien Wertentwicklung kommt die der Anlageklasse zuzurechnende Inflationssicherheit. Steigt die Inflation, steigen die Immobilienpreise mit. Für den derzeit immer wieder diskutierten Fall einer kommenden Währungsreform, wäre Immobilienbesitz sogar die beste aller Lösungen, da das „Beton-Gold“ solchen Situationen bisher immer widerstanden hat.

König und Cie scheint ein ähnliches Szenario in der Konzeption berücksichtigt zu haben, wie sonst könnte ein Veräußerungsszenario mit 178 Prozent des Anteilspreises kalkuliert werden, was abzüglich Anlagebetrag einer jährlichen Wertsteigerung von ca. 4,3 Prozent entsprechen würde. Dies ist sicherlich bei einem günstigen Kaufpreis und einer optimalen Entwicklung der Wohnnachfrage am Standort möglich, erscheint aber aus heutiger Sicht inter Berücksichtigung des aktuellen Wohnungsmarktes als sehr optimistisch, sofern eine schnell steigende Inflation in der Überlegung ausgeschlossen wird.

Neu im Angebot der DWS findet sich der mit DWS Access Wohnen ein geschlossener Wohnimmobilienfonds, der bereits zum Start mit einem Immobilienbestand von 22 Objekten in elf Städten wie z.B. Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Frankfurt oder auch Dresden zeigt in welche Richtung sich das Immobilienportfolio entwickeln soll. 

Für Vermögensverwaltung des DWS Access Wohnen zeichnet sich der Immobilien Dienstleistungsspezialist Alt + Kelber, eine Tochter der Wiener Conwert Gruppe verantwortlich. Dort soll man dafür Sorge tragen, dass die geplanten rund 120 Mio. Euro Vermögen des Immobilienfonds, welches zur Hälfte aus Anlegergeldern finanziert wird in langfristig vermietete Bestandimmobilien investiert werden.

Trotz des derzeit sommerlichen Wetters und Zurückhaltung vieler Anleger geht man bei DWS von einer zügigen Platzierung - bis zum 31. Oktober 2009 - des Fonds aus. Anleger, die sich bei diesem Wohnimmobilien Investment engagieren wollen, können dies ab einer Anlagesumme von 10.000 Euro zzgl. 5% Agio tun und erhalten damit die Aussicht auf eine Ausschüttungen in Höhe von 2,65 Prozent im Jahr 2010 bzw. zwischen 6,25 Prozent und 7 Prozent in den folgenden 11 Jahren der Fondslaufzeit. 

Immobilienfonds sind, auch wenn derzeit in verschiedenen Staaten eine Immobilienkrise  herrscht,  nach wie vor eine beliebte Geldanlage. Der Grund ist naheliegend, als klassisches Sachwertinvestment haben sich Immobilien in der Vergangenheit als resistent gegen Inflations- und teilweise auch gegen Revolutionstendenzen gezeigt, so dass Anleger hier einen tatsächlich anfassbaren und dauerhaften Anlagegegenstand erwerben.

Eines der derzeit besonders interessanten Anlageangebote ist die Immobilienbeteiligung Nr. 173 von CFB Fonds, jener Commerzbank Tochter, der die Bereiche Beteiligungen und Immobilien Projekte zugeordnet sind.

Mobilfunkanbieter E-Plus verlagert Deutschland Zentrale

Anleger, die sich für dieses Beteiligungsangebot interessieren finden als Investitionsgegenstand die neue E-Plus Zentrale, welche sich in unmittelbarer Nähe des Düsseldorfer Flughafens befindet und im Mai dieses Jahres fertig gestellt wurde. Für mindestens 10 Jahre wird der Mobilfunk-Konzern E-Plus seine Mitarbeiter von dort aus die Geschicke der Deutschen Gesellschaft leiten lassen, so lange läuft der Mietvertrag mit der Commerz Real, welche für den Fall einer Teilkündigung durch den Mieter auch eine Mietgarantie für die ersten 10 Jahre abgibt.

Mietoption für weitere 2 x 5 Jahre

Damit E-Plus nicht in 10 Jahren der nächste große Umzug ins Haus steht wurde eine Mietoption auf weitere 10 Jahre, aufgeteilt zu zwei 5-Jahresschritten vereinbart. Für Anleger des bis 2026 laufenden CFB Fonds Nr. 173 besteht also eine aufgrund der Lage und des Mieters überschaubares Risiko einen längerfristigen Mietausfall – und damit ausserplanmässige Mietverluste - zu erleiden.

Das derzeit vielfach diskutierte Problem einer möglichen Inflationsbeschleunigung wurde im Rahmen des Mietvertrags durch einen Inflationsausgleich berücksichtigt, so dass Anleger auch bei steigender Inflation einen finanziellen Ausgleich aus entsprechenden Mieterhöhungen erhalten können.

Der „Gamebridge - Dubai Forum Fonds I“ investiert in eine Beteiligung an einem Bürohaus in bester Lage in Dubai, Emirat der Vereinigten Arabischen Emirate. Das 5-stöckige Bürohaus mit Tiefgaragen auf drei Ebenen, das ab 2010 innerhalb von 18 Monaten zu einem Festpreis neu erbaut wird, umfasst ein Bruttofläche von 16.565 qm, wovon 13.642 qm vermietbar sein werden. Das Geschäftsgebäude befindet sich zwischen dem Finanzzentrum der Stadt und dem Flughafen Dubai und wird ebenfalls mit der Metro gut erreichbar sein. Anleger können sich an dem geschlossenen Immobilienfonds mit mindestens 10.000 Euro (zuzüglich 5 Prozent Agio) beteiligen. Höhere Beteiligungen sind in Tausender-Staffelungen möglich.

Prognostizierte Ausschüttungen von 6 bis 15 Prozent pro Jahr

Das Unternehmen garantiert jährliche Ausschüttungen auf das eingezahlte Kapital von sechs Prozent für die Jahre 2011 bis 2015. Ab 2016 erfolgt eine jährliche Ausschüttung bis zum Jahr 2022 von je 15 Prozent. Die Ausschüttungen des Gamebridge - Dubai Forum Fonds I werden jeweils am Jahresende vorgenommen. Aufsummiert ergibt sich für die gesamte Laufzeit des Fonds eine prognostizierte Gesamtausschüttung von 235 Prozent.

Für den Fall, dass die jährlichen Mieteinnahmen für das Gebäude über 27 Mio. Dirham liegen, erhält der Fonds 40 Prozent der überschüssigen Einnahmen, die abzüglich Gebäude, Management- und Verwaltungskosten hälftig zwischen Fondsmanagement und Investoren aufgeteilt werden. Weitere Gewinne und Rücklagen des Fonds werden zum Ende der Laufzeit ausgezahlt.

Beim DIB Immobilienhandelsfonds erwirbt der Anleger entweder unmittelbar als Kommanditist oder mittelbar über eine Treuhand-Kommanditistin Anteile eines geschlossenen Immobilienfonds. Durch eine Mindesteinlage von 2500 €, die in einer Stückelung von 100 € zu leisten ist, kann der Anleger dem Fonds beitreten. Dabei kann der Anleger wählen zwischen einer Einmalzahlung und einem Ratensparplan, wobei die erste Einlage in dem Monat zu erbringen ist, indem der Vertrag beginnt.

Investment in Eigentumswohnanlagen sowie Eigentumswohnungen

Der Anleger erwirbt am DIB Immobilienfonds I Anteile an Immobilien. Die Fondsgesellschaft erwirbt in der Regel Eigentumswohnanlagen sowie Eigentumswohnungen, die in den letzten 15 Jahren errichtet oder saniert wurden. Zudem wird Wert darauf gelegt, dass die Immobilien zumeist vermietet sind. Bevorzugt erworben werden Geschäfte und Wohnungen, die aufgrund einer besonderen Situation günstig erworben und später gegen einen Mehrerlös wieder veräußert werden. Dazu gehören Objekte, denen die Zwangsversteigerung droht und solche, die durch Scheidung oder Erbauseinandersetzung veräußert werden. Die Fondsgesellschaft selbst tritt nicht direkt als Erwerber der Immobilien auf. Vielmehr erwirbt sie diese von Maklern, Banken oder Immobiliengesellschaften.

Prog. Ausschüttungen bis 2023 – 252% auf die Einmalanlage

Die Höhe der Ausschüttung ist abhängig von der Höhe der Einlage und der Anlageart. So erhalten “Einmalzahler” eine Ausschüttung von 252 % und “Ratenzahler mit Abschlagzahlung” eine solche von 170 %. Laut Prognose sollen 8 % der eingezahlten Kommanditeinlage pro Jahr ausgezahlt werden; die Abschlusszahlung 2023 ist abhängig von der Höhe des Kapitalkontos.

Die FUNDUS FONDS-Verwaltungen GmbH bietet mit dem Fundus Spezialfonds 10 - Wohnanlage Gallus Park einen lang laufenden geschlossenen Immobilienfonds an, in den Anleger ab einer Mindestbeteiligung von 50.000 Euro investieren können. Das Agio, das die FUNDUS FONDS-Verwaltungen GmbH für die geschlossene Beteiligung veranschlagt liegt mit 5 Prozent im Bereich dessen, was Wettbewerber erheben.

Die prospektierte Laufzeit der Beteiligung geht bis ins Jahr 2040, sodass sich eine Anlage nur für sehr langfristig denkende Investoren anbietet. Das Gesamtinvestitionsvolumen des Fundus Spezialfonds 10 beträgt 73.193.000 Euro ohne Agio und ist zu etwa drei Vierteln fremd kapitalisiert.

Direktes Investment in eine Wohnanlage in Frankfurt am Main

Das finanzierte Objekt ist eine Wohnanlage in Frankfurt am Main (Gallusviertel). Die 20 Häuser besitzen eine Gesamtwohnfläche von fast 27.000 Quadratmetern. Die Anlage beinhaltet auch geförderte Wohnungen, Studentenwohnungen und eine Kindertagesstätte. Besondere Vermietungssicherheit erwarten die Initiatoren durch die vergleichsweise niedrigen Mieten, welche durch zinslose und sehr zinsgünstige Finanzierungen möglich werden. Die Vorteile für Investoren liegen daher vornehmlich in der Sicherheit des Investitionsobjektes und weniger in den Renditechancen, die das das Beteiligungsangebot bietet.

Die prognostizierten Ausschüttungen beginnen bei 4,95 Prozent pro Jahr und steigen bis ins Jahr 2040 auf 7,77 Prozent. Die kumulierte Gesamtausschüttung wird sich somit auf etwa 205 Prozent belaufen. Eine sehr konservative Schätzung, die letztlich auch erreicht werden sollte. Wie bei geschlossenen Fonds üblich, handelt es sich bei den Gewinnen um Einkünfte aus Gewerbebetrieb.

Wer nicht nur Rendite erzielen, sondern auch in nachhaltiges Wirtschaften investieren will, kann dies mit einer Beteiligung am Dienstleistungszentrum Sonnenschiff tun. Das Sonnenschiff ist Teil einer Solarsiedlung in Freiburg, die in Plusenergie-Bauweise errichtet wurde. Das heißt: Sie produziert mehr Strom, als sie verbraucht. Der Gebäudekomplex hat bereits mehrere nationale und internationale Preise für sein Energiekonzept und seine Architektur erhalten.

Sonnenschiff Immobilie ist zu 100% langfristig vermietet

Mit dem 2. Sonnenschiff-Fonds erwerben Anleger Anteile an den Büro- und Praxisflächen im ersten und zweiten Obergeschoss des Dienstleistungszentrums Sonnenschiff. Die Vorteile für den geschlossene Fonds Anleger: Die Fondsimmobilie ist bereits fertig gestellt und zu 100 Prozent langfristig vermietet. Und weil die Betriebs- und Tilgungskosten niedrig sind, können jährlich Überschüsse von mehr als 3,4 Prozent an die Gesellschafter ausgeschüttet werden. In einem Zeitraum von zwanzig Jahren soll die Rendite dann auf über 6 Prozent steigen. Wird die Immobilie verkauft, erhält der Anleger zudem seinen Anteil am Verkaufserlös.

Geplante Fonds-Laufzeit bis 2030 – Mindestausschüttung 160%

Um sich an diesem geschlossenen Fonds zu beteiligen, müssen Interessenten mindestens 5 000 Euro investieren. Damit erwerben sie eine unternehmerische Beteiligung an dem Projekt. Das Volumen des Fonds beträgt 7,55 Millionen Euro, seine Laufzeit endet im Jahr 2030. Wird das Sonnenschiff dann verkauft, hätte ein Anleger laut Prognosen der Solarsiedlung GmbH bei einer Einlage von 15 000 Euro einen Mittelrückfluss von mehr als 39 450 Euro erzielt.