Die Königsklasse unter den Geldanlagen sind geschlossene Fonds. Besonders wenn die Geldanlagen langfristig auf den Aufbau von Vermögen gerichtet sind, gehören auch geschlossene Fonds in das Portfolio des Anlegers, diese entwickeln sich unabhängig von den Aktienmärkten und bieten höchste Renditechancen. Den weitaus größten Teil der Gelder der Anleger vereinen dabei geschlossene Immobilienfonds auf sich und dabei gehören schon seit vielen Jahren Fonds mit Objekten, die sich nicht in Deutschland befinden zu den Rennern. Innerhalb der Immobilienfonds gehen deutlich mehr als 50 Prozent der Investitionen in Fonds mit Immobilien außerhalb von Deutschland. Das besondere Interesse der Anleger liegt auf den steuerlichen Vorteilen, die das Doppelbesteuerungsabkommen mit Freistellungsmethode bietet.

Steuerliche Vorteile sind nach wie vor ein Argument für geschlossene Immobilienfonds

Bei der Freistellungsmethode werden die im jeweiligen Land erzielten Gewinne auch nur dort besteuert, das heißt, in Deutschland müssen darauf keine weiteren Steuern gezahlt werden. Da viele Anleger in diesen Ländern keine weiteren Erträge erzielen, können sie von Steuerfreibeträgen und niedrigen Steuersätzen profitieren. Dennoch unterliegen auch diese Erträge dem Progressionsvorbehalt, das heißt, die im Ausland erzielten Gewinne werden zu den in Deutschland erzielten Gewinnen addiert und daraus wird der Steuersatz ermittelt, der dann auf das in Deutschland zu versteuernde Einkommen angewendet gilt. Doch gerade wenn das zu versteuernde Einkommen sehr hoch ist, hat der Anleger kaum Auswirkungen durch den Progressionsvorbehalt zu befürchten. Diesen Vorteil nutzen Anleger gern aus.

Die Hamburg Trust Grundvermögen und Anlage GmbH gehört zur GPT-Group, einer der größten australischen Immobiliengesellschaften. Mit Hilfe des Hauptgesellschafters legt die Hamburg Trust geschlossene Immobilienfonds sowohl im In- als auch im Ausland auf und ist hiermit sehr erfolgreich. Die internationalen Kontakte helfen bei der Auswahloptimaler Standorte und bewirken ein gutes Chance- und Risikoverhältnis der geschlossenen Fonds Angebote. Investitionen der Hamburg Trust erfolgen sowohl in Australien als auch in den USA sowie in Europa. Die aufgelegten Beteiligungen werden anschließend an private wie an institutionelle Investoren verkauft.

Geschlossene Immobilienfonds mit unterschiedlicher Strategie

Neben der Konzeption der geschlossenen Immobilienfonds ist die Hamburg Trust auch in der Anlegerbetreuung, dem Fondsmanagement sowie dem Asset Management tätig.
Im Rahmen ihrer Tätigkeit bietet die Hamburg Trust Grundvermögen und Anlage GmbH verschiedene Produkte. Hierzu gehören zum einen Core-Immobilienfonds, die die traditionelle Form des Immobilienfonds darstellen. Die Investitionen erfolgen hier vor allem in Büroimmobilien, Wohn- und Einzelhandelsimmobilien, die sich in topp Innenstadtlagen befinden. Gleichzeitig bietet das Unternehmen aber auch Value-Added-Fonds, die sich vor allem auf Objekte mit hohem Wertsteigerungspotenzial konzentrieren. Ziel ist es, durch Umstrukturierung, eine Änderung der Mieterstruktur oder umfangreichen Modernisierungsmaßnahmen die ruhenden Renditechancen zu wecken. Das dritte Produktangebot der Hamburg Trust sind Mezzanine-Fonds, die sich auf nachrangige Immobilienkredite spezialisiert haben.

Die DBM Fonds Invest GmbH ist verantwortlich für die Konzeption sowie die Strukturierung geschlossener Fonds, gleichzeitig übernimmt sie ebenfalls den Vertrieb. Sie ist innerhalb des ABN Amro Konzerns tätig und gehört zu 100% der zur Delbrück Bethmann Maffei AG. Das Unternehmen entwickelt mit hoher Kompetenz Beteiligungen, die vor allem für gehobene Privatkunden konzipiert werden. Seit der Gründung der DBM Fonds Invest GmbH konnten bis heute 13 Publikumsfonds sowie 12 Privatplatzierungen auf den Markt gebracht werden.

Geschlossene Beteiligungen in Medien und Immobilienprojekte

Das gesamte Investitionsvolumen liegt hierbei bei mehr als 1,2 Milliarden Euro. Die Anlageideen der DBM Fonds Invest GmbH sind sehr unterschiedlich konzipiert. So wird erreicht, dass die geschlossenen Fonds Angebote für eine Vielzahl von Anlegern interessant sind. So initiiert das Unternehmen beispielsweise geschlossene Fonds, die in die Medienbranche investieren. Hierbei werden Filmprojekte mit finanziellen Mitteln unterstützt. Anleger beziehen ihre Rendite später aus der Vermarktung und den Einspielergebissen des Films oder der Videoproduktion. Neben Medienfonds gehören aber auch Immobilienbeteiligungen zu den wichtigen Investitionsobjekten der Gesellschaft. Die Investmentauswahl wird dabei im Sinne der Anlegers nach besonderen Auswahlkriterien vorgenommen, die die Effizienz des Fonds natürlich in den Mittelpunkt stellt. Die Zielobjekte der geschlossenen Immobilienfonds der DBM Fonds Invest GmbH befinden sich sowohl im In- als auch im Ausland.

DBM Fonds Invest GmbH Mittelstandsfonds

Zusätzlich zu den klassischen Beteiligungsmöglichkeiten von Medienfonds und Immobilienfonds hat sich das Unternehmen auch mit der Finanzierung des Mittelstands beschäftigt und einen entsprechenden Mittelstandsfond aufgelegt. Anders als bei anderen Projekten erfolgt die Geldanlage hier in einen Investmentpool, der in aussichtsreiche mittelständische Unternehmen investiert und durch die gezielte Auswahl passender Projekte eine interessante Investment Alternative darstellt.

Die DCM Deutsche Capital Management AG gehört nach eigenen Angaben zu den führenden unabhängigen Initiatoren im Bereich der geschlossenen Fonds. Geschäftsfeldern sind in- und ausländische Real-Estate-Products (Immobilienbeteiligungen) sowie Non-Real-Estate-Products (alles außer Immobilienbeteiligungen). Aktuell stehen Beteiligungen an Logistikbereichen (Container) sowie die Neue Energien im Vordergrund der Investitionstätigkeit.

Geschlossene Immobilienfonds nur eine von mehreren Assetklassen

Neben Immobilienfonds stellen Flugzeugfonds, Solarfonds, Neue Energien Fonds und eine ganze Reihe weiterer Beteiligungskonzepte das Gerüst der von DCM angebotenen und verwalteten Fonds. Das Leistungsspektrum des Münchner Emissionshauses deckt die Konzeption und Emission strukturierter Investments inklusive aller Dienstleistungen vom Einkauf bis hin zur Verwaltung ab. Übernommen werden auch Anlegerverwaltung, Baumanagement, Centermanagement, Maklerdienste, Objektverwaltung und Vertriebsbetreuung.

Die Unternehmensphilosophie umfasst Erfolg versprechende Grundsätze wie Qualität, Klarheit, Transparenz und Vertrauenswürdigkeit. Der Erfolg der DCM-Produkte ist essentiellen Unternehmenswerten zu verdanken. Eine Produktkompetenz mit langer Tradition, konzeptionelles Wissen auf hohem Niveau und eine starke Ausrichtung an den Bedürfnissen der Kunden und Vertriebspartner führen zu einer etablierten Position der Produkte - so beschreibt es zumindest das Unternehmen selbst.

Positive Leistungsbilanz

Die enge Kunden- und Vertriebspartnerbindung spiegelt sich in rund 83.000 Beteiligungen wieder, die von der DCM Deutsche Capital Management AG verwaltet werden. Die DCM AG verfügt nach jährlicher Aktualisierung und Prüfung über eine durchweg positive Leistungsbilanz. Mit Investitionen in Höhe von rund 2,9 Milliarden Euro liegt der realisierte Return on Equity für das Gesamtportfolio bei circa 5,3 Prozent und für modernen Immobilienfonds bei 6,2 Prozent. Somit ist der DCM AG eine solide Leistung für das laufende Immobilienportfolio zu bescheinigen.