Auch wenn die Situation noch lange nicht rosig ist, so stehen doch die Vorzeichen im Bereich der geschlossenen Fonds auf Erholung. Wie eine Umfrage unter den Mitgliedern des VGF (Verband Geschlossene Fonds e.V.) ergab, stieg die Summe des platzierten Eigenkapitals um rund 10 Prozent auf 739,9 Millionen Euro (Q3 2009). Das entspricht zwar immer noch einem Rückgang gegenüber dem ersten Quartal des Jahres 2009, ist aber immerhin ein Zeichen dafür, dass sich die Nachfrage nach geschlossenen Fonds insgesamt stabilisiert.

Erstaunlich unterschiedlich entwickelte sich auch die Nachfrage nach einzelnen Anlagethemen. Während Regenerative Energien Fonds, die derzeit überwiegend auf Solar- oder Photovoltaik spezialisiert sind einen deutlichen Nachfrageeinbruch erlitten, der sich ggf. durch die neuen Pläne der Bundesregierung fortsetzen könnte, stabilisierte sich das Geschäft im Bereich der Schiffsbeteiligungen sichtlich. Ebenfalls positiv, aber mit geringer Bedeutung für die Anlageklasse entwickelte sich die Nachfrage nach Infrastrukturfonds, hier wurde ein Plus von 295 Prozent verzeichnet, was aber lediglich einem platzierten Investment von insgesamt 7,3 Mio. Euro entspricht.

Die Hamburger Nordcapital Emissionshaus GmbH & Cie. KG nimmt als Angehörige der renommierten Nordcapital Unternehmensgruppe die Position eines der größten Branchenteilnehmer des Marktes für Finanzdienstleistungen ein. Gegründet im Jahre 1992 blickt das engagierte Unternehmen auf eine ausgeprägte Erfolgsgeschichte zurück, die von einem wiederkehrenden Stamm anspruchsvoller Anleger getragen wird. Über 40.000 Investoren engagierten sich bisher in mehr als 110 Fonds und bewegten so ein Gesamtkapital in Höhe von 5,2 Milliarden Euro.

Schiffsbeteiligungen und Immobilienfonds als konzeptioneller Schwerpunkt

Die Kernkompetenzen des erfolgreichen Emissionshauses beziehen sich auf hochrangige Schiffsbeteiligungen, solide Engagements in Immobilien und anspruchsvolle Private Equity Projekte. Maritime Anlageobjekte machen hierbei traditionsgemäß einen Anteil von mehr als 50 Prozent aus. In jüngerer Zeit hat die Nordcapital zusätzlich damit begonnen, ihre Aktivitäten auf die Anlageklassen Luftfahrt und erneuerbare Energien auszudehnen. Hierbei werden grundsätzlich Kombinationen aus innovativen Konzepten und traditioneller Durchführung gewählt, um zu Gunsten der Anlegerschaft eine hohe Rendite mit einem ausgeprägten Sicherheitsanspruch zu verbinden. Während die Nordcapital Emissionshaus GmbH & Cie. KG selber 100 Mitarbeiter beschäftigt, stehen dem Unternehmen die Expertise, der Sachverstand und die Kenntnisse der insgesamt 2.500 Konzernmitarbeiter der gesamten Nordcapital Gruppe uneingeschränkt zur Verfügung. So kann im Bedarfsfall auf ein Höchstmaß an fachspezifischem Know-how zurückgegriffen werden. Im Ergebnis entstehen so anspruchsvolle Anlageobjekte, die sich durch ihren Erfolg und ihre zutreffende Prognose auszeichnen und insofern eine hohe Akzeptanz durch private Anleger erfahren. Dies trägt überzeugend dazu bei, dass viele Investoren sich wiederholt bei der Nordcapital engagieren.

Große Namen, hervorragende Zahlen und eine beeindruckende Leistungsbilanz kennzeichnen die umfassende Tätigkeit der KG Allgemeine Leasing GmbH & Co. in Grünwald. Als Beteiligungsgesellschaft der Dresdner Bank, der BayernLB und der Hamburger Sparkasse konzipiert, steht die 40-jährige Geschichte des Unternehmens unter dem Zeichen eines überzeugenden Erfolges. Seit 30 Jahren legt die KGAL hierbei hochrangige Beteiligungsangebote für private Anleger auf, die sich durch ihre Performance, ihre Professionalität, ihre Nachhaltigkeit und ihre wirkungsvollen Sicherheitskonzepte auszeichnen und denen von daher die öffentliche Anerkennung nicht verwehrt blieb.

KGAL hat bislang über 300 geschlossene Fonds aufgelegt

So kann es nicht verwundern, dass sich bis zum heutigen Tage mehr als 85.000 Anleger mit einem Privatvermögen von über 9 Milliarden Euro an den annähernd 300 Fondskonzepten des Initiators beteiligt haben, die mit einem Gesamtinvestitionsvolumen in Höhe von 22,5 Milliarden Euro einen beeindruckenden Teil des Marktes für geschlossene Beteiligungen darstellen. Da die konkreten Fondsangebote von den Finanzierungskonzepten des Unternehmens abgeleitet sind, verteilen sich die realisierten Engagements vorrangig auf die Anlageklassen Immobilienfonds, Schiffsbeteiligungen, Flugzeugfonds, Fonds für Industrieanlagen und Fonds für Fuhrparks.

Gut durchdachte Anlagemöglichleuten als Konzept

Im Rahmen der konkreten Abwicklung kommen hierbei grundsätzlich die weit reichenden Kompetenzen der KGAL und ihrer Mitarbeiter zum Tragen, die neben der qualifizierten Abwicklung der angebotenen Fondsprodukte auch die Bereiche Baubetreuung, Projektsteuerung und Fuhrparkmanagement überzeugend abdecken. Im Ergebnis entsteht so ein ganzheitliches Konzept, das hervorragend geeignet ist, die Anforderungen und Wünsche anspruchsvoller privater Anleger vollumfänglich zu erfüllen und das darüber hinaus mit hervorragenden Ergebnissen beeindrucken kann.

Die Düsseldorfer Ideenkapital Financial Engineering AG genießt innerhalb der Branche für Finanzdienstleistungen den hervorragenden Ruf als modernes Emissionshaus für innovative, geschlossene Beteiligungen. Hierbei geht es für das Unternehmen immer wieder darum, unter Einsatz höchster Kreativität, neue Märkte zu identifizieren, die im Sinne der Anlegerschaft genutzt werden können. So gelingt es dauerhaft und nachhaltig, aussichtsreiche und Erfolg versprechende Fondsprodukte zu initiieren, die sich bei privaten Anlegern großer Beliebtheit erfreuen. Dabei realisiert die Ideenkapital AG stets den Anspruch, innovative Konzepte mit traditionellen Werten zu verbinden.

Moderne Investments in Schiffe und Immobilien

Private Anleger erhalten so die Möglichkeit zu modernen Investments, die gleichzeitig von Unabhängigkeit, Qualität, Stabilität und Nachhaltigkeit geprägt sind. Ein ausgeprägtes Partnernetzwerk befähigt den Initiator hierbei, auf die Expertise zahlreicher Spezialisten zurückgreifen zu können. Dieser Umstand verleiht den angebotenen Beteiligungen ein Höchstmaß an Professionalität und Weitblick. Die Ideenkapital AG hat sich im Rahmen ihrer Tätigkeit auf drei verschiedene Anlageklasse spezialisiert: Im Einzelnen sind dies Schiffsbeteiligungen, geschlossene Immobilienfonds und Fonds auf Basis von Lebensversicherungen. Hierbei konnten seit Gründung bereits mehr als 56.000 Anleger von den Vorzügen der Ideenkapital Anlageobjekte überzeugt werden. Bei einem summierten Investitionsvolumen von über 4,4 Milliarden Euro, schätzten die vertretenen Anleger, neben durchschnittlich geringen Mindestbeteiligungen, vor allem die überzeugende Performance und die seriöse Abwicklung der angebotenen Fonds. So ist es zu erklären, dass Ideenkapital, unter den Investoren, auf einen hohen Anteil wiederkehrender Stammkunden zurück blicken kann, die ihr Vermögen regelmäßig dem Düsseldorfer Emissionshaus anvertrauen.

Als Schwergutfrachter werden Schiffe bezeichnet, die in erster Linie Stückgut verschiffen. Hierzu gehören Kisten, Säcke, unverpackte Waren sowie Kartons. Noch vor einigen Jahren wurden nahezu alle Waren über Schwergutfrachter verschifft. Mittlerweile haben sich jedoch Containerschiffe durchgesetzt, da diese deutlich wirtschaftlicher transportieren können. Trotz dieser Entwicklung lohnt es sich jedoch noch immer, weiterhin in Schwergutfrachter zu investieren.

Nicht alles lässt sich in Container transportieren

Diese Schiffe decken heute vor allem jene Nischen ab, die nicht durch den standardisierten Frachtverkehr in teils entlegenen Regionen der Welt abgedeckt werden können. Sie sind die Spezialschiffe der Seefahrt, Spezialfrachter eben. Sie transportieren hierbei all jede Dinge, die nicht standardisiert in Containern verpackt werden können, da sie zu groß oder zu sperrig sind bzw. weil sie nur unter hohem Aufwand auf Containerschiffe verladen werden können. Hierzu gehören beispielsweise Maschinen, Kräne, Flugzeugtechnik sowie Turbinen und Tanks. Selbst komplette Kraftwerke oder vorgefertigte Fabrikteile werden heute durch Schwergutfrachter transportiert.

Die Nachfrage nach diesen Frachtern steigt. Unternehmen in Ländern wie China, Indien oder anderen aufstrebenden Nationen in Nahost kaufen die in Deutschland oder Europa nicht mehr gebrauchten Maschinen oder Industrieanlagen gerne und transportieren sie bevorzugt auf dem Seeweg an die neue Produktionsstätte. Auch über die Ostsee findet zunehmend mehr Verkehr statt, der baltische Seeverkehr hat ebenfalls von dem Fall des Eisern Vorhangs und er daraus entstehenden Wirtschaftsfreiheit profitiert, die Nachfrage nach Gütern aus dem Westen ist seit Jahren konstant hoch.

Schiffsbeteiligungen – der Schwergutfrachter als Geldanlage

Durch die positiven Aussichten für Schwergutfrachter werden auch wieder vermehrt geschlossene Fonds in diesem Bereich aufgelegt. Sie sind für Anleger ein relativ sicheres Investment, sofern die Bonität des Charterers einwandfrei ist. Diese wird von den Anlagegesellschaften überprüft und den Anlegern im Verkaufsprospekt mitgeteilt. Zum Teil findet man im Bereich der Schwergutfrachter auch Flottenfonds, die in unterschiedlich große Frachter investieren, um so das Risiko nochmals zu verringern. Die erzielbaren Renditen betragen zwischen 8-10% p.a.

Anleger, die in Schiffsbeteiligungen investieren, können sich über hohe Renditen freuen, die zudem nahezu steuerfrei vereinnahmt werden können. Diese Steuerfreiheit ist möglich, da der Gewinn eines Schiffes in Deutschland seit 1999 nach der Nettoraumzahl errechnet werden kann (so genannte Tonnagesteuer). Unter der Nettoraumzahl versteht man hierbei das jeweilige Fassungs- und Transportvermögen eines Schiffes, was vielfach auch in Nettotonnen angegeben werden kann.

Gewinnermittlung Tonnagesteuer

Wählt eine Kapitalgesellschaft für die Ermittlung des Gewinns die Tonnagesteuer, muss diese in jedem Fall gezahlt werden, und zwar unabhängig vom tatsächlichen Gewinn. Da die meisten Schiffsbeteiligungen allerdings sehr hohe Renditen erzielen, die oftmals im zweistelligen Bereich liegen, ist die Tonnagesteuer in eigentlich jedem Fall die beste Wahl.

Anzahl der Nettotonnen bestimmen die Steuerlast

Bei der Tonnagesteuer handelt es sich aber nicht wirklich um eine Steuer, sondern wie beschrieben um die Ermittlung des Gewinns. Dieser wird anhand der Nettotonnen festgelegt. Ein Schiff beispielsweise mit einer Größe bis 1.000 Nettotonnen muss derzeit 0,92 Euro pro Tag und 100 Nettotonnen an Gewinn versteuern. Bei einem Schiff mit über 25.000 Nettotonnen liegt dieser Betrag bei 0,23 Euro pro Tag und 100 Nettotonnen.

Für Eigentümer einer Schiffsbeteiligung bedeutet dies, dass ihr Gewinn, der sich aus dem Ertrag des Schiffes abzüglich den Verwaltungsprovisionen der Fondsgesellschaft sowie etwaigen Zinsen errechnet, ebenfalls nach der Tonnagesteuer ermittelt wird. Somit ergibt sich eine Steuerlast zwischen 0,1-0,4%, bezogen auf das vom Anleger eingebrachte Kapital.

Mit einem Flottenfonds wird eine Schiffsbeteiligung erworben, in der mehrere Schiffe zusammengefasst sind. Dadurch kann der Investor sein Risiko mindern, da Gewinne, die durch die Schiffe eingefahren werden miteinander verrechnet werden und somit mögliche Einnahmeausfälle besser kompensiert werden. Was im Umkehrschluss allerdings auch bedeutet, dass ein sehr gutes Schiff alleine noch keinen sehr guten Flotten-Fonds ausmacht, da auch bei der Gewinnermittlung, bzw. der Ausschüttung alle Schiffe des Flottenfonds mit in die Berechung einbezogen werden.

Das Flottenfonds Konzept ist einem Dachfonds Konzept ähnlich

Wird nun zum Beispiel in einen Flottenfonds investiert, der auf Kühlschiffe spezialisiert ist, sind in diesem Fonds mehrere Kühlschiffe zusammengefasst, aber eben nur Kühlschiffe. Läuft die Branche der Kühlschiffe gut, lassen sich sicherlich auch gute Renditen erzielen. Zumal das Risiko, das durch den Verlust eines Schiffes durch einen Unfall entsteht, minimiert werden kann. Dieser Flottenfonds ist dann wie ein Dachfonds zu betrachten, das investierte Kapital der Anleger wird in mehrere Schiffsbeteiligungen investiert.

Noch sinnvoller ist es sicher, wenn der Anleger in einen Flottenfonds investiert der mehrere Sparten von Schiffen enthält wie beispielsweise Containerschiffe, Kühlschiffe und Massengutfrachter oder Tanker. Dann wird das Risiko optimal gestreut. Sinkt der Transportbedarf in einer Sparte, kann das durch eine andere Sparte wettgemacht werden. Anlagen in Flottenfonds sind interessant für konservative Anleger, sie bringen nicht so hohe Rendite wie die herkömmliche Schiffsbeteiligung bieten aber eben eine Alternative um auch an diesem Wachstumsmarkt beteiligt zu sein.

Bereits seit 1985 beschäftigt sich die HCI Capital AG mit der Auflage geschlossener Beteiligungen. Die überzeugende Expertise und ein hohes Maß an Kundenorientierung sorgen bereits seit Gründung für einen überdurchschnittlich erfolgreichen Verlauf der angebotenen Kapitalanlagen. Nicht weniger als 82.000 Anleger platzierten so ihr Kapital gewinnbringend in mehr als 425 anspruchsvollen Anlageobjekten und erzielten ein gemeinsames Investitionsvolumen von über 11,4 Milliarden Euro.

Das Unternehmen arbeitet vollständig unabhängig und ist damit weder Banken, noch anderen Institutionen oder Unternehmen verpflichtet. So erfolgen Entscheidungen in Bezug auf angebotene Produkte, einzugehende Engagements und das Management der Fonds ausschließlich vor dem Hintergrund des höchsten Nutzens für den Anleger. Im Ergebnis partizipiert dieser an innovativen geschlossenen Beteiligungen, deren Gesamtkonzeption konsequent die wirtschaftliche und steuerliche Optimierung verfolgt. Eine Beschränkung auf bestimmte Anlageklassen findet hierbei nicht statt. Das Unternehmen hält sich an bewährte Strategien und ist gleichzeitig offen für innovative Chancen an unterschiedlichen Märkten.

Konzeptioneller Variantenreichtum bei geschlossene Fonds

So reicht die Bandbreite angebotener Investment Objekte von Schiffsbeteiligungen, über Immobilien-, Private Equity- und Lebensversicherungsfonds, bis hin zu Aufbauplänen und Projektentwicklungsfonds. Interessierte Anleger haben hierbei die Möglichkeit, die für sich optimal geeigneten Anlageobjekte zu identifizieren und zu zeichnen. Annähernd 250 engagierte und kompetente Mitarbeiter stehen innerhalb der HCI Gruppe der Anlegerschaft zur Verfügung und sind darum bemüht, den Investoren einen ganzheitlichen Ansatz innerhalb der individuellen Vermögensplanung zu vermitteln. Langjährige Erfahrung, ausgeprägte Expertise, ein überdurchschnittliches Engagement und beste Marktkenntnisse mischen sich innerhalb der Arbeit der HCI Capital AG mit seriösen, kaufmännischen Unternehmen, so dass im Ergebnis ein verlässlicher, erfolgsbetonter und professionell agierender Partner zur Verfügung steht.

Die Dr. Peters GmbH & Co. Emissionshaus KG legt bereits seit 1975 geschlossene Fonds auf und gehört damit zu den ältesten Emissionshäusern Deutschlands. Das bereits 1960 gegründete Unternehmen hat sich mit den als DS-Fonds (Dynamik & Sicherheit) bekannt gewordenen geschlossenen Fonds Angeboten in den vergangenen Jahrzehnten einen Ruf als Kenner und Könner in diesem Anlagebereich erworben. Marktkenntnisse und die Fähigkeiten diese zum Nutzen der Anleger anzuwenden brachten den mittlerweile über Jahrzehnte währenden Erfolg des Unternehmens.

Seit dem ersten geschlossenen Fonds der Dr. Peters GmbH & Co. Emissionshaus KG wurden bis heute mehr als 130 verschiedene geschlossene Fonds verschiedener Anlageklassen aufgelegt und platziert werden.

Langjährig erfolgreich mit geschlossenen Schiffsbeteiligungen

Die Summe aller getätigten Investitionen beträgt mittlerweile über 5,7 Milliarden Euro, der Eigenkapitalanteil, d.h. der bei Anlegern eingeworbene Kapitalanteil auf 2,6 Mrd. Euro. Kernbereich der Gesellschaft sind Schiffsbeteiligungen, die auch von den Anlegern aufgrund der hohen Renditen sowie der bestehenden steuerlichen Vorteile stark nachgefragt wurden und werden. In diesem Segment konnten bereits 70 verschiedene Beteiligungen platziert werden, wodurch die Dr. Peters GmbH & Co. Emissionshaus KG zu einem der renommiertesten Anbietern geschlossener Schiffsfonds gehört. Das Angebot der Schiffsbeteiligungen reichte dabei von Tankern über Containerschiffe bis hin zu Frachtern in verschiedenen Größen und Einsatzklassen.

Lebensversicherungsfonds und Flugzeugfonds: Neue Geschäftsfelder erfolgreich erschlossen

Weiterhin ist die Dr. Peters GmbH & Co. Emissionshaus KG aber auch im Bereich der geschlossenen Immobilienfonds tätig. Die Beteiligungsangebote bestehen dabei vornehmlich aus Bürogebäuden bzw. anderweitiger Gewerbeimmobilien im In- als auch im Ausland. In den letzten Jahren wurden mit Lebensversicherungsfonds (US Zweitmarkt-Lebensversicherungen) und Flugzeugfonds zwei neue Anlagefelder erfolgreich erschlossen. So bündelte Dr. Peters z.B. einen Flugzeug-Flottenfonds, der aus insgesamt acht Flugzeugen, darunter vier der neuen Airbus A380 Superflieger, besteht.

Hannover Leasing GmbH & Co. KG gehört zu den langjährig erfahrenen geschlossene Fonds Emissionshäusern in Deutschland. Das Unternehmen wurde bereits 1981 unter dem Namen Hannover Finanz GmbH gegründet. Bereits zum damaligen Zeitpunkt lag ein Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit auf dem Sektor des Leasings, wodurch schon 1988 umfassende Erfahrung in diesem Sektor vorhanden war, die zur Auflegung des ersten geschlossenen Leasingfonds notwendig und hilfreich war.

Neben Leasingsfonds werden auch andere Investmentchancen genutzt

Aktuell ist die Hannover Leasing GmbH & Co. KG der Landesbank Hessen-Thüringen angeschlossen und gehört dieser zu 75%. Aufgrund der langjährigen Erfahrung sowie den hochwertigen Produkten konnte sie sich zu einer der ersten Adressen im Leasinggeschäft sowie zu einem der führenden Anbieter geschlossener Leasingbeteiligungen etablieren. Neben dem reinen Leasinggeschäft verfolgt die Hannover Leasing GmbH & Co. KG aber noch weitere Geschäftsaktivitäten. So ist sie immer auf der Suche nach neuartigen und hoch rentablen Investitionsobjekten, um so zu jeder Zeit die anspruchsvolle Kundschaft bedienen zu können.

Langjährig erfahren: Hannover Leasing durch über 150 geschlossene Fonds

Zu den Assetklassen, in Hannover Leasing investiert, gehören Immobilienbeteiligungen, Filmproduktionen und Schiffsbeteiligungen. Jedes Investitionsobjekt wird bereits im Vorfeld der Konzeption eines geschlossenen Fonds genau geprüft, um sowohl die aktuelle Wirtschaftlichkeit als auch die Zukunftsaussichten einschätzen zu können. Bis heute konnte die Hannover Leasing GmbH & Co. KG mehr als 150 verschiedene geschlossene Beteiligungen auflegen, mehr als 46.000 Anleger vertrauen dem Unternehmen.